私募股权投资基金基础知识考试新版大纲(建议收藏)

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大纲分为三个级别:

1.掌握:应试者必须理解并精通考试和实际工作的内容。

2.理解:候选人必须对测试站点的概念,理念,原理,含义和应用范围有清晰的了解。

3.理解:作为一项广泛的阅读,候选人对它有基本的了解。

候选人应根据本科考试的内容和能力水平,掌握以下练习所必需的基本知识和专业技能,并具有在练习过程中全面使用相关知识的实践技能。

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关于私募股权投资基金基础知识(史上最全干货!)_企业

时间课程内容

摘要:

1.什么是私募股权投资基金?

2.风险投资/风险投资基金和私募股权基金有什么区别?

3.私募股权投资基金如何制定投资决策?

4.为什么有限合伙制成为私募股权投资基金的主流?

五,私募股权基金在企业的投资期限是多少?

六。私募股权基金有四种主要退出模式

1.什么是私募股权投资基金?

股权投资是一个非常古老的行业,但是私募股权(PE)投资是新兴的事物,在过去30年中实现了快速发展。

所谓的私募股权投资是指资本投资过程,指的是高增长的非上市公司进行股权投资并提供相应的管理和其他增值服务,以期通过IPO或发行退出的过程。其他实现资本增值的手段。私募股权投资者对拥有股利和经营投资公司不感兴趣,但对最终退出公司并实现投资收益不感兴趣。

为了分散投资风险,私募股权投资是通过私募股权投资基金(以下称为私募股权基金,私募股权基金或基金)进行的。私募股权投资基金由大型机构投资者和拥有足够资金的个人私人持有。通过募集资金,寻求机会投资非上市公司的股权,通过积极的管理和退出,最终获得整个基金的投资回报。

与专注于股票二级市场的股票交易私募股权基金一样,私募股权基金本质上是一种财务管理工具,但初始投资的门槛更高,投资期限更长,投资回报率更高。 。稳定,适合于大型基金的长期投资。

2.风险投资/风险投资基金和私募股权基金有什么区别?

风险投资(VC)早于PE基金进入中国市场。IDG,软银,凯鹏华盈等国际知名风险资本家较早进入中国,赢得了眼球和良好的交易。

从理论上讲,尽管风险投资和私募股权投资都是对上市公司的投资,但两者在投资阶段,投资规模和投资理念上都大相径庭。总体而言,私募股权投资投资于IPO前和成熟企业。 VC投资于创业和成长型企业。VC和PE

的心态大不相同:VC的心态不容错过(好项目),PE的心态不容错(指投资错误)。但是,今天,大规模交易使VC和PE之间的差异越来越模糊。进入中国后,位于硅谷的风险投资公司(如红杉资本,经纬创投,凯鹏,德丰杰等)开始筹集私募股权基金。许多公开的投资交易额超过1000万美元。越来越少的风投愿意投资于早期的创业项目。目前,只有泰山投资和IDG仍在投资数百万人民币的项目。大多数基金,不论其名称如何,主要涉及2000万至2亿元人民币。PE投资交易。

大规模交易与在资本市场上筹集的资金不断增加有关。2008年,鼎晖投资和弘毅投资分别在中国募集了50亿元的私募股权基金。2009年筹集的资金进一步扩大,黑石集团计划在上海浦东设立黑石中国

发展投资基金,目标为人民币50亿元;第一东方集团计划在上海筹集60亿元人民币;里昂证券与上海国盛集团共同设立了一只国内人民币私募股权基金,目标募集资金规模为100亿人民币;由上海国际集团有限公司和中国国际金融有限公司共同发起的金浦工业投资基金管理有限公司计划筹集总规模为200亿的上海金融产业投资基金,初步筹资规模为达到80亿元。

单个基金仅限于人工成本,通常管理不超过30个项目。因此,大型私募股权基金倾向于投资价值超过1亿元人民币的项目,而规模为100亿至1亿元人民币的私募股权交易则留给了风险投资基金和小型私募股权基金,以填补市场空白。

3.私募股权投资基金如何制定投资决策?

企业家经常精疲力竭地打电话给我们的律师,“拥有不同XX基金的人已经进行了三轮调查,何时会结束……”这是因为公司不了解基金运作和管理的特征。

尽管基金经理的个人英雄气概卓著,但该基金仍然是公司组织或类似公司的组织。基金经理就像基金的老板一样,很少见。

基金的内部人员基本上分为三个级别。资金最高的是合伙人;副总经理,投资总监是基金的中层。投资经理和分析师是基金的基本水平。对企业资金的一般检查程序,首先由副总经理领导的投资经理检查,然后进行检查。

合作伙伴报告称,合作伙伴有兴趣参加由所有合作伙伴组成的投资决策委员会的投票,并且国内基金通常邀请基金投资者参加委员会会议。一个项目,从最初的接触到最终的投资决定,范围从三个月到一年。

4.为什么有限合伙制成为私募股权投资基金的主流?

有限合伙制是一种特殊的合伙制,在实践中极大地刺激了私募股权投资基金的发展。

有限合伙企业将基金投资者和基金经理同时视为基金的合伙人,但基金投资者是基金的有限合伙人(LP),基金经理是基金的普通合伙人(GP)。除税收制度外,有限合伙制

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